Ich hätte da insbesondere an die Bedingung “friktionslose Märkte” gedacht… (insb. Steuern und Transaktionskosten)

Meiner Meinung nach bleibt unter Berücksichtigung aller Aspekte (“Trade off theory”) lediglich offen, ob man mit einer Regulierung eine Grossbank näher zur optimalen Finanzierung bringt oder nicht.
(Dabei spielen die von Ihnen erwähnten “Financial Distress Costs” sicherlich eine wesentliche Rolle.)

Ich bleibe dabei: besser kapitalisierte Banken sind nicht zwangsläufig teurer. Im Bereich eines soliden Swiss Private Banking haben sie sogar Vorteile und Banken kommen einfacher zu Kundengeldern.

Wenn man sich jetzt gegen diese Vorschriften wehrt heisst das nur, dass man am Modell des risikoreichen Investmentbankings festhalten will. Das Risiko trägt dabei letztlich auch die Schweizer Volkswirtschaft. Und genau dieses Risiko soll ja mit den neuen Vorschriften gemindert werden.